छोटा जवाब
SIF यूनिट पर mutual fund यूनिट की तरह ही टैक्स लगता है, Income-tax Act, 2025 के तहत। इक्विटी-ओरिएंटेड स्ट्रैटेजी (कम से कम 65% लिस्टेड भारतीय इक्विटी में) पर 12 महीने के अंदर 20% और उसके बाद 12.5% टैक्स लगता है, और हर साल ₹1.25 लाख तक के long-term मुनाफ़े पर टैक्स नहीं लगता। जिन स्ट्रैटेजी में 65% से ज़्यादा डेट में है, उन पर स्लैब रेट लगता है। बाकी स्ट्रैटेजी (ज़्यादातर हाइब्रिड) पर, अगर उनकी यूनिट listed हैं तो 12 महीने तक स्लैब रेट (listed न हों तो 24 महीने तक), और उसके बाद 12.5% टैक्स लगता है।
स्रोत: Income-tax Act, 2025, section 196; Income-tax Act, 2025, section 198; Income-tax Act, 2025, section 76; Income Tax Department: holding periods for capital assets (transfers on or after 23 Jul 2024); Income-tax Act, 2025, Schedule VII (formerly section 10(23D))
| इक्विटी-ओरिएंटेड, 12 महीने तक रखा | 20%Income-tax Act, 2025, section 196 |
|---|---|
| इक्विटी-ओरिएंटेड, 12 महीने से ज़्यादा रखा | साल में ₹1.25 लाख से ऊपर के मुनाफ़े पर 12.5%Income-tax Act, 2025, section 198 |
| 65% से ज़्यादा डेट और मनी मार्केट में | आपका स्लैब रेट, चाहे जितने समय तक रखेंIncome-tax Act, 2025, section 76 |
| बाकी स्ट्रैटेजी, जैसे ज़्यादातर हाइब्रिड और asset allocator | Exchange पर listed यूनिट (interval स्ट्रैटेजी के लिए SEBI का यह नियम है): 12 महीने तक रखने पर आपका स्लैब रेट, उसके बाद 12.5%। Unlisted यूनिट: 24 महीने तक स्लैब रेट, उसके बाद 12.5%Income Tax Department: holding periods for capital assets (transfers on or after 23 Jul 2024); Tata MF ISID, Titanium Hybrid Long-Short Fund (Sep 2026) |
| टैक्स class कौन तय करता है | फंड हाउस, offer document में। Tata, Titanium Hybrid को इक्विटी-ओरिएंटेड से अलग (other than equity-oriented) मानता है; SBI के Magnum Hybrid और ICICI के iSIF Hybrid पर इक्विटी-ओरिएंटेड की तरह टैक्स लगता हैTata MF ISID, Titanium Hybrid Long-Short Fund (Sep 2026); SBI MF ISID, Magnum Hybrid Long-Short Fund; ICICI Prudential ISID, iSIF Hybrid Long-Short Fund (AMFI S-9) |
| फंड के अंदर टैक्स | कोई नहीं: mutual fund की अपनी इनकम पर टैक्स नहीं लगता (exempt)Income-tax Act, 2025, Schedule VII (formerly section 10(23D)) |
| लागू कानून | Income-tax Act, 2025, 1 अप्रैल 2026 से, उन रेट के साथ जो Finance (No. 2) Act, 2024 ने तय किए। Surcharge और cess अलग से लगते हैंIncome-tax Act, 2025, section 198 |
ज़्यादातर में लगता है, जल्दी रिडेम्प्शन पर। चालू स्ट्रैटेजी में लोड nil से 3% तक है, जो निवेश के 15 दिन से लेकर एक साल तक के अंदर रिडेम्प्शन पर लगता है, और 5 स्ट्रैटेजी कोई लोड नहीं लेतीं। फंड हाउस नोटिस देकर लोड बदलते हैं, आम तौर पर सिर्फ़ नए निवेश के लिए; हमारे बदलावों के रिकॉर्ड (changes log) में हर बदलाव दर्ज होता है।
SEBI (Mutual Funds) Regulations, 2026 के तहत, base expense ratio की सीमा इक्विटी-ओरिएंटेड स्ट्रैटेजी के लिए पहले ₹500 करोड़ पर सालाना 2.10% और बाकी स्ट्रैटेजी के लिए 1.85% है, और assets बढ़ने पर सीमा कम होती जाती है। ब्रोकरेज, transaction costs और statutory levies (सरकारी शुल्क) इसके ऊपर अलग से लगते हैं, अपनी-अपनी सीमा के अंदर।
Base expense ratio में मैनेजमेंट फ़ीस, फंड चलाने के खर्च और डिस्ट्रीब्यूशन शामिल होते हैं; total में इसके ऊपर ब्रोकरेज, transaction costs और statutory levies भी जुड़ते हैं। AMFI हर SIF के लिए दोनों प्रकाशित करता है, और हमारे हर फंड पेज पर Regular plan के लिए दोनों दिखाए जाते हैं।
Mutual fund यूनिट की तरह, Income-tax Act, 2025 के तहत, इसलिए यह इस पर निर्भर करता है कि स्ट्रैटेजी किस class में रखी गई है। इक्विटी-ओरिएंटेड स्ट्रैटेजी (कम से कम 65% लिस्टेड भारतीय इक्विटी में): 12 महीने के अंदर बेचने पर मुनाफ़े पर 20%, उसके बाद 12.5%, और हर साल ₹1.25 लाख तक के long-term मुनाफ़े पर टैक्स नहीं। 65% से ज़्यादा डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट वाली स्ट्रैटेजी: स्लैब रेट। बाकी, ज़्यादातर हाइब्रिड और asset allocator: अगर यूनिट exchange पर listed हैं (interval स्ट्रैटेजी के लिए SEBI का यही नियम है), तो 12 महीने तक स्लैब रेट (unlisted हों तो 24 महीने तक), और उसके बाद 12.5%। Offer document देखें और किसी tax adviser से भी पूछें।
ज़रूरी नहीं: यह पोर्टफोलियो पर निर्भर करता है, और हर फंड हाउस अपने offer document में अपनी राय बताता है। उदाहरण के लिए, Tata, Titanium Hybrid Long-Short को, जिसकी यूनिट listed हैं, इक्विटी-ओरिएंटेड से अलग (other than equity-oriented) मानता है, इसलिए 12 महीने या उससे कम समय तक रखी गई यूनिट के रिडेम्प्शन पर स्लैब रेट से टैक्स लगता है, और उससे ज़्यादा समय बाद के मुनाफ़े पर 12.5%। SBI के Magnum Hybrid और ICICI Prudential के iSIF Hybrid पर इक्विटी-ओरिएंटेड की तरह टैक्स लगता है। Quant के qsif documents में उसकी non-equity स्ट्रैटेजी के लिए 24 महीने की अवधि बताई गई है।
नहीं। किसी भी mutual fund की तरह, SIF अपनी income पर कोई टैक्स नहीं देता: यह छूट Income-tax Act, 2025 के Schedule VII में है (1 अप्रैल 2026 से पहले 1961 Act के section 10(23D) में थी)। रिडीम करने पर आपके मुनाफ़े पर टैक्स लगता है, और फंड जो भी income आपको देता है, उस पर भी।